MÓDULO 1. DESCRIPCIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

5 HORAS

** El Estado de Flujos de Efectivo (EFE) es un estado financiero, un informe contable que agrupa y cuantifica los cobros y pagos de una empresa y que explica las causas de la variación del dinero disponible en una entidad en un período de tiempo concreto.

1.1. Conceptos básicos:

1.1.1. Definición.

1.1.2. Aplicaciones prácticas.

1.1.3. Un poco de historia. La Norma Internacional de Contabilidad 7.

1.1.4. Marco normativo: legislación contable y fiscal.

1.2. Los componentes del EFE:

1.2.1. Los flujos de explotación.

1.2.2. Los flujos de inversión.

1.2.3. Los flujos de financiación.

MÓDULO 2. LOS MÉTODOS DE CÁLCULO DEL EFE

5 HORAS

** Existen dos modelos de cálculo del Estado de Flujos de Efectivo, el directo y el indirecto y aunque los dos arrojan el mismo resultado, cada uno tiene un formato distinto de presentación de la información.

En este módulo se estudiará cómo elaborar el EFE usando estos dos métodos de cálculo.

2.1. Método directo.

2.2. Método indirecto.

2.3. El registro de los movimientos de tesorería y de las cuentas de balance.

MÓDULO 3. EL CÁLCULO DEL EFE DE ACUERDO CON EL PGC

20 HORAS

** En el tercer módulo del curso estudiaremos el modelo que determina el Plan General de Contabilidad para elaborar el EFE. El objetivo es aprender a cumplimentarlo: saber anotar la cifra que corresponda en cada línea del esquema diseñado por el PGC.

3.1. Cálculo de los flujos de efectivo de explotación.

3.2. Cálculo de los flujos de efectivo de inversión.

3.3. Cálculo de los flujos de efectivo de financiación.

3.4. Primer ejemplo de síntesis del EFE.

3.5. Otra técnica para elaborar el EFE y 2º ejemplo de síntesis.

3.6. Reglas especiales del PGC.

MÓDULO 4. LA INTERPRETACIÓN FINANCIERA DEL EFE

15 HORAS

** El estudio del EFE, junto con el del resto de las cuentas anuales, varias ratios y otras fuentes contables y extracontables, será la clave para averiguar las causas de la evolución de la tesorería y valorar las decisiones gerenciales.

4.1. Análisis de la generación de efectivo por la explotación.

4.2. Análisis del impacto en el efectivo de las inversiones.

4.3. Análisis de las fuentes de financiación externa de la empresa.

4.4. Estudio global de la financiación de la empresa.

4.5. El cuadro de financiación.

MÓDULO 5. EL EFE COMO HERRAMIENTA DE PLANIFICACIÓN

15 HORAS

** Proyectado a varios años vista, el EFE, junto con los presupuestos a medio y largo plazo de las cuentas de resultados, las inversiones y los balances, permitirá evaluar si los planes de la empresa son factibles desde el punto de vista financiero. Asimismo, permitirá evaluar diversas alternativas de financiación.

5.1. El proceso presupuestario.

5.2. El EFE y el cuadro de financiación en la planificación a medio y largo plazo.

5.3. Casos prácticos.